Lo que funciona (y lo que no) en la bolsa.
Una síntesis de lo que 150 años de historia del mercado nos enseñan de verdad. Extraída de 18 papers de investigación, condensada en cinco principios y 24 algos en producción.
La mayoría de estrategias minoristas empiezan con una corazonada. Este estudio empezó con los datos: unos 150 años de historia de mercado, 18 papers de investigación y nueve años dedicados a convertirlos en algo operable. La conclusión no es una señal mágica. Es un pequeño conjunto de principios sobre riesgo, simplicidad y ejecución que sobreviven en todos los regímenes de mercado que probamos, y la negativa a publicar nada que los incumpla.
Hace nueve años la pregunta era simple y algo incómoda: después de siglo y medio de datos de precios, ¿cuánto de lo que creen los traders minoristas se sostiene de verdad? No en un backtest ajustado para quedar bien, sino a lo largo de booms, crashes, inflación, deflación y esos largos tramos planos donde no pasa nada y la mayoría de edges mueren en silencio.
La mayor parte no se sostuvo. Las pilas de indicadores, los setups “secretos”, los sistemas que se ven perfectos en una captura: ejecútalos sobre datos para los que no se construyeron y dejan de funcionar. Lo que quedó fue una lista corta. Aburrida, repetible y duradera si tienes la disciplina de seguir operándola.
Los edges que sobreviven son pocos, simples y van sobre todo de riesgo.
Todo lo que sigue se construye sobre esa única observación. De la investigación salieron cinco principios. Cada uno se puede rastrear hasta los papers que lo produjeron, y cada uno se aplica de verdad, no como buena intención, en los algos que ejecutamos.
El estudio
Lee lo que 150 años de datos de mercado nos enseñan de verdad.
La última versión del estudio completo sobre el que se construye ProRealAlgos. Después, cuando estés listo, la lista de espera.
Resultados de investigación y backtest. Los resultados pasados no son indicativos de resultados futuros. Operar implica riesgo de pérdida.
El archivo
Los 18 papers detrás del estudio.
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La complejidad suele ser compensación.
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La ejecución automática elimina el ego.
Saca del todo la psicología del operador de la ecuación.
Incorporamos a un trader cada vez.
Traspaso personal, porque la capacidad marca el ritmo.
Si no lo usamos nosotros, no lo vendemos.
Cada algo funciona con el capital propio del fundador, en real.